2023年7月和8月，俄罗斯石油出口价格已高于最高限价，原油出口数量也创下新高，行业和专家对于七国集团等下一步行动存在分歧。
2022年12月5日和2023年2月5日，七国集团和欧盟等分别对俄罗斯的海运出口原油、成品油，实施最高限价，开创了世界主要石油进口国对世界第二大石油出口国实施禁运和限价的先例。经历年初的困难之后，从2023年3月开始，俄罗斯石油出口数量逐渐恢复正常并于8月创下新高，7月和8月俄罗斯出口石油价格已高于最高限价，七国集团和欧盟等对俄罗斯实施的最高限价政策正在失效。七国集团和欧盟等下一步将对俄罗斯采取什么样的措施，西方国家的行业和专家们存在着较大的分歧，作为世界第一大石油进口国的我国，应该高度关注七国集团和欧盟等的下一步行动。
2023年7月和8月俄罗斯石油出口价格已超过最高限价
俄罗斯与乌克兰战争爆发后，继宣布禁止进口俄罗斯原油、成品油等能源产品外，2022年12月5日，七国集团和欧盟等宣布，对俄罗斯海运出口的原油，设置最高每桶60美元的限价；2023年2月5日，七国集团和欧盟等又宣布，对俄罗斯海运出口的成品油，分别设置每桶45美元（燃料油等）和100美元（柴油等）的最高限价。
2023年9月1日，俄罗斯财政部官网宣布，2023年8月，俄罗斯主要出口原油品种乌拉尔原油的平均价格，为每桶74美元，远高于七国集团和欧盟等每桶60美元的价格上限。
2023年7月初，一直低于价格上限的俄罗斯乌拉尔原油价格，首次攀升至每桶60美元以上。按月平均，俄罗斯乌拉尔原油2023年7月的平均出口价格为每桶64.37美元，为2022年底七国集团和欧盟等实施价格上限以来的首次。
2023年8月，是俄罗斯乌拉尔原油的平均价格，连续第二个月超过每桶60美元的上限。相比之下，同月，即期北海布伦特原油的平均价格，为每桶86.20美元，乌拉尔原油与布伦特原油的价差已缩小至每桶12.2美元。
俄罗斯财政部的数据显示，2023年1至8月，乌拉尔原油的平均价格为每桶56.58美元，2022年同期平均价格为每桶82.13美元。
根据行业的数据，出口远东地区的俄罗斯ESPO混合原油价格，一直高于七国集团和欧盟等的价格上限，2023年7月初比七国集团和欧盟等的价格上限每桶高出了6美元，比布伦特原油每桶低4美元；7月底升至8个月来的高点，ESPO对布伦特原油的价格折扣，处于2022年12月禁运生效以来的最窄水平；9月，运往我国的EPSO原油价格，在8月份比布伦特原油每桶低4美元之后，又下降到仅为每桶2-2.50美元。ESPO混合原油价格持续处于高位并不断上涨的主要原因，是受我国独立炼油商和印度炼油商强劲需求的推动，七国集团和欧盟等对俄罗斯石油的最高限价，对流向远东地区的俄罗斯原油价格基本没有产生任何影响。
此外，据彭博社援引阿格斯媒体有限公司的数据，对俄罗斯石油产品的价格上限，并不像实施者预期的那样有效。随着俄罗斯继续无视西方的制裁，俄罗斯一些成品油的交易价格，继续高于七国集团规定的价格上限。其中，作为主要产品的柴油，阿格斯显示其交易价格，高于上限，不过石脑油和燃料油的交易价格都在上限之内。
从出口数量到收入都在持续转好的俄罗斯石油出口形势
经历年初的低谷之后，从2023年3月份开始，俄罗斯的石油出口数量逐渐恢复正常的水平，石油出口收入不断增加，持续向好的石油天然气出口形势对于处于战争之中的俄罗斯提供了极大的支持。
（一）2023年7月和8月俄罗斯石油出口数量保持在高位
根据2023年8月11日国际能源署发布的2023年8月《石油市场报告(OMR)》的数据，2023年7月，俄罗斯原油和成品油出口数量稳定在每天730万桶左右，其中，当月俄罗斯原油的装载量估计减少了20万桶/天，但原油出口的减少被成品油出口的增加所抵消。
2023年8月29日，根据彭博社监测的油轮跟踪数据显示，截至2023年8月27日，俄罗斯海上原油出口数量，比上周增加了88万桶/天，达到340万桶/天。与前四周相比，截至8月27日的四周平均原油出货量，增加了4万桶/天。
据国际能源署称，俄罗斯对中国和印度的原油出口，占其原油出口总量的80%。
为了应对七国集团和欧盟等的最高限价，2023年2月10日，俄罗斯副总理诺瓦克宣布，从3月份开始俄罗斯将每天减产原油50万桶。但是，船只监测的数据显示，在俄罗斯宣布将减产后的几个月里，观察发现其原油出货量没有下降，而是在2023年4月和5月创下了最近的新高。虽然8月底出口数量又创下新高，不过，彭博社汇编的油轮跟踪数据显示，2023年7月底和8月俄罗斯海运原油的出口，从4月和5月份的高点有所下降。在截至2023年7月30日的四周内，俄罗斯海上原油出口数量平均每天低于300万桶，这是自欧盟禁运开始以来的最低四周平均值，是欧盟自2022年12月5日实施原油进口禁运一个月后，截至2023年1月8日的四周以来，俄罗斯原油发货量四周平均数量的最低水平。
船只监测的数据还显示，最近几周，俄罗斯或多或少兑现了2023年8月份将原油出口量每天减少50万桶的承诺。与2023年2月相比，俄罗斯西部港口的原油出货量，每天减少了约42万桶。
除原油外，根据路透社的数据，俄罗斯柴油的交易价格不仅超过了七国集团和欧盟等规定的上限，而且7月份的海运柴油出口数量比6月份增长了5%。
因为欧盟对其柴油实施禁运，俄罗斯大部分出口柴油运，运往土耳其、北非、巴西和中东。沙特阿拉伯和阿联酋毫不避讳地从俄罗斯进口柴油，并不考虑价格上限，而欧洲则开始从中东和亚洲进口柴油，以弥补对俄罗斯禁运的损失。
根据彭博社的数据，由于强劲的国内需求和炼油厂的高产量，俄罗斯政府对炼油厂的补贴将从9月1日起大幅度削减，从而将进一步推动俄罗斯原油出货量的激增，但预计精炼产品的出口将较大幅度地下降。2023年5月，俄罗斯闲置的炼油产能约为500万吨。
（二）修改税法提升俄罗斯政府的石油收益
2023年7月底，俄罗斯总统普京签署能源行业税法修正案，从2023年9月起，将乌拉尔原油对布伦特原油的价格折扣，从7月底的每桶25美元缩小到20美元，并规定从2023年9月至2026年底，将对俄罗斯炼油厂的补贴减半，预计可以为俄罗斯政府每月节省3.26亿美元（300亿俄罗斯卢布）的预算开支。
根据这一税法修正案，从2023年9月1日起，俄罗斯将石油出口税，从此前的每吨16.90美元提高到每吨21.40美元，提升到2023年以来的最高水平。这样，随着国际石油价格的上涨，俄罗斯希望借此提高政府的石油税收。
（三）不断转好且超预期的俄罗斯石油天然气出口收入
由于国际石油价格的下跌、欧盟和七国集团等的禁运以及最高限价，进入2023年以来，俄罗斯的石油天然气出口收入大幅度下降。2023年9月5日，俄罗斯财政部发布的数据显示，2023年前八个月，俄罗斯石油和天然气收入从2022年同期的800亿美元（7.818万亿卢布），下降至495亿美元（4.836万亿卢布），与2022年同期相比大幅下降了38.1%。
不过，由于欧佩克+的减产推动了国际石油价格的不断上涨，加之俄罗斯出口原油价差持续收窄，俄罗斯的石油出口收入正在不断改善之中。根据国际能源署的数据，2023年7月，俄罗斯的石油出口收入为153亿美元，虽然比2022年7月减少了41亿美元，但比6月份增加了25亿美元，是进入2023年以来的最高水平。预计，2023年8月，俄罗斯石油出口收入将进一步增加。
根据彭博社的消息，有两位知情人士称，尽管受到制裁、禁运和价格限制，俄罗斯预计2023年最后五个月的额外石油和天然气收入，将达到1万亿卢布(合110亿美元)。
这一额外的110亿美元，是在俄罗斯预算规定的基准水平之外。虽然2023年前八个月，俄罗斯的石油和天然气收入较2022年同期大幅度下降，但石油和天然气行业却产生了额外的意外之财。
2023年前五个月，由于与乌克兰的战争，俄罗斯的预算赤字达到了420亿美元。匿名消息人士称，根据财政规则的规定，这笔意外的收入应用于购买外汇，作为国民福利基金的储备，但俄罗斯财政部希望，将这笔丰厚的额外收入用于弥补因乌克兰战争而激增的预算赤字。在2023年8月3日的一份声明中，俄罗斯财政部表示：“政府可能会考虑在2023-2024年的过渡期，减少使用国家福利基金来资助额外的联邦预算支出。”
2023年9月5日，俄罗斯和沙特阿拉伯分别宣布，将各自的每天减产30万桶和100万桶，延长到2023年底。在这一消息的刺激下，当天，布伦特原油涨破每桶90美元的大关，收于90.04美元/桶，WTI收于86.69美元/桶，为2022年11月以来的最高水平。预计，2023年9月，俄罗斯来源于石油和天然气的收入会继续增加。
行业和专家对于七国集团和欧盟等的下一步行动存在分歧
七国集团和欧盟等实施的价格上限行动，从一开始就受到了广泛的质疑。面对俄罗斯石油出口价格连续两个月高于最高限价，七国集团和欧盟等下一步何去何从？正成为国际石油市场关注的焦点。
2023年8月29日，“石油价格”网站刊登了自由欧洲电台/自由电台（Radio Free Europe/Radio Liberty，RFE/RL）的文章，“降低油价上限最终会击垮普京吗?”。这篇文章认为，西方对俄罗斯的制裁，特别是七国集团和欧盟等对俄罗斯原油每桶60美元价格上限，产生了重大影响，导致了卢布的贬值，并促使人们呼吁进一步降低价格上限；一些专家警告说，降低价格上限可能会加剧全球的供应担忧，并导致油价的上涨，最终可能损害七国集团国家的经济；现有上限的有效性仍然是一个争论的话题，因为俄罗斯已经找到了规避限制的方法。
对于七国集团和欧盟等可能采取的对俄罗斯石油制裁的下一步行动，这篇文章的观点非常具有代表性，有较大的参考价值。以下，为我们翻译组织的这篇文章的完整内容。
对于西方制裁的倡导者来说，卢布2023年的大幅贬值清楚地表明，俄罗斯因入侵乌克兰而受到的经济处罚，正在产生效果。
他们说，七国集团应该趁热打铁，降低对俄罗斯原油出口的价格上限，目前对俄罗斯原油出口的价格上限为60美元，其目标是收紧对克里姆林宫收入的限制，迫使总统普京在经济稳定和军费开支之间做出选择。
8月份早些时候，俄罗斯央行在紧急会议上，大幅度上调利率3.5个百分点。此前，卢布兑美元汇率跌破1美分。由于乌克兰战争持续进行，看不到结束的迹象，自2023年年初以来，卢布已经下跌了30%。
2023年8月15日，总部位于华盛顿的金融行业协会国际金融研究所首席经济学家，罗宾·布鲁克斯在社交媒体上发帖说：“俄罗斯需要紧急加息来稳定卢布。我们有能力给普京一场他应得的金融危机。我们只需要降低七国集团的价格上限。”
前俄罗斯央行分析师亚历山德拉·普罗科普科也支持这一观点，他认为制裁正在发挥作用，降低莫斯科获得的石油价格，将使俄罗斯的经济陷入困境。石油，是俄罗斯硬通货的主要来源。
目前在柏林卡内基俄罗斯欧亚中心担任非常驻学者的普罗科普科说，俄罗斯总统不惜一切代价推进入侵乌克兰的决心，正在“把俄罗斯经济置于越来越不可持续的基础上”。
2023年8月17日，她在彭博社观点专栏的一篇文章中写道，要把俄罗斯逼到崩溃的边缘，“西方应该继续追查克里姆林宫的收入来源，包括降低石油价格上限，对俄罗斯的其他出口产品采取类似措施，堵住制裁漏洞。”
不过，一些石油专家说，不应该这么做。
谨慎的行业分析师警告称，在石油需求创纪录之际，降低七国集团的限价，只会加深对全球石油供应的担忧，推高原油价格，损害的正是它们本身，或许不会对俄罗斯的收入造成太大的损害。
总部位于奥斯陆的睿咨得能源公司（Rystad Energy）分析师豪尔赫·莱昂告诉RFE/RL：“如果七国集团明天来说，价格上限是50美元，你很可能会看到油价的进一步上涨。对更严厉制裁的直接反应，总是油价的上涨，因为担心供应会受到干扰。”他说：“我认为，不搅乱局势，符合七国集团的最佳利益。”
专家表示，七国集团的许多领导人也有同样的担忧，他们在应对几十年来最严重的一轮通胀之际，不愿看到能源价格的走高。人们普遍认为，生活成本飙升，是美国总统拜登明年竞选连任面临的最大潜在威胁之一。
在2022年12月实施之前，关于价格上限有效性的争论，就一直在进行。八个月过去了，人们仍然没有就它的效果达成共识。
这是因为，俄罗斯最终获得的石油价格，也受到西方海运禁运和欧佩克+减产的影响，欧佩克+包括了俄罗斯和其他几个非欧佩克石油生产国。
当价格上限随着对海运原油的禁运而生效时，俄罗斯乌拉尔原油的交易价格，已经低于每桶60美元，而且与欧洲基准布伦特原油相比价格的折扣很大。
七国集团旨在限制俄罗斯的收入，同时保持俄罗斯石油流向全球市场，它拒绝了将价格上限定为每桶30至40美元的呼吁，担心俄罗斯会削减石油的出口，这可能会对全球范围造成经济破坏。俄罗斯，是仅次于沙特阿拉伯的世界第二大石油出口国。
如果俄罗斯原油售价超过每桶60美元，价格上限政策，将禁止航运公司和保险公司等西方的中介机构提供服务。西方的中介机构，传统上主导着这类行业，因此将其排除在外，会阻碍俄罗斯的发展。
为了打破这些限制，俄罗斯一直努力建立平行的基础设施，抢购数百艘旧油轮，并拨出90亿美元用于船舶再保险。专家表示，俄罗斯还通过抬高运输成本，来掩盖出售石油的售价。
国际能源署的数据显示，2023年7月，俄罗斯原油均价为每桶64.31美元，超过了价格的上限，石油出口收入增长到八个月的高位。虽然俄罗斯原油仍比布伦特原油便宜，但价差已从最高的每桶35美元，收窄至10美元左右，这是限价政策正在失去效力的一个迹象。
总部位于华盛顿的国际与战略研究中心的能源专家本·卡希尔表示，随着时间的推移，制裁的影响往往会减弱，因为狡猾的人会想方设法绕过制裁。他告诉RFE/RL：“过去10到15年能源制裁的故事是，市场在规避制裁方面变得非常聪明。制裁实施的时间越长，我们看到的泄漏就越多，尤其是在市场紧张的时候。”
2023年6月，美国财政部副部长阿德耶莫表示，在最近的全球油价飙升之前，价格上限正在发挥作用。他说，俄罗斯为再保险留出的资金，是克里姆林宫不能用来“投资坦克和其他武器，打乌克兰非法战争”的钱。
在2023年7月份的报告中，彼得森国际经济研究所的专家们称，价格上限对俄罗斯石油出口收入的影响小于禁运。他们表示，每桶60美元的上限太高，在很多情况下无法产生效果，而且缺乏执行的力度。
欧洲对俄罗斯海运原油的禁运，迫使莫斯科从波罗的海和黑海港口，向中国和印度以极低的价格运输石油。
彼得森研究所的专家表示：“欧盟的禁运压低了价格，使每桶60美元的价格上限，变得无关紧要。”
一些专家还表示，降低价格上限，可能仍然收效甚微。
卡希尔说：“现在有很多声音，呼吁降低价格上限，称这一政策运作良好，我们应该削减价格上限，以进一步挤压俄罗斯。但你设定的价格上限越低，逃避的行为就越多。”他说，相对布伦特原油有20美元的折扣，逃避制裁的人动机就会很大。他说：“我认为，如果油价低于每桶60美元，尤其是在全球油价上涨的情况下，执行起来会变得非常非常困难。”
俄罗斯石油业专家、哈佛大学戴维斯中心的克雷格•肯尼迪表示，随着俄罗斯油价超过每桶60美元，七国集团价格上限政策正在“受到考验”，如果不尽快采取制裁执行措施，该政策“有解体的风险”。
他建议，七国集团和欧盟建立一个“白名单”，列出有权提供定价信息的交易员和经纪人，以减少俄罗斯的逃避行为。根据他的提议，七国集团拥有或投保的油轮，需要从白名单贸易商那里获得价格证明，才能运输俄罗斯的石油。他还建议，欧盟和七国集团（美国、加拿大、日本、英国、法国、德国和意大利）禁止本国公司，向俄罗斯或未公开的买家出售油轮。
专注于前苏联国家的咨询公司宏观咨询（Macro-Advisory）的创始人、能源专家克里斯•韦佛认为，俄罗斯油价未来走势，很大程度上也将取决于沙特阿拉伯和亚洲的买家。他告诉RFE/RL：“目前的价格上限或更低的价格上限唯一有效的方法，是沙特阿拉伯提高产量，或者亚洲买家拒绝支付高于上限的价格。”
目前尚不清楚，这两种情况是否会发生。除日本外，亚洲国家并不受制于七国集团的价格上限。
2023年7月，沙特阿拉伯减产100万桶/天以支撑油价，帮助俄罗斯原油价格升至限价之上，随后又将减产延长至9月。拜登政府一直在敦促沙特阿拉伯，保持高产量以帮助冷却全球的通胀。
韦弗说：“只要中国、印度和其他亚洲国家的买家，还在打折买到石油，他们就不愿意要求更大的折扣，以使价格低于上限，从而扼杀这只金鹅，即相对便宜的俄罗斯石油。”
本文是进入2023年以来，我们追踪、分析七国集团和欧盟等对俄罗斯实施最高石油限价的第三篇专题文章。正如第二篇“正在恢复常态的俄罗斯石油出口”和本文所展示的那样，七国集团和欧盟等对俄罗斯的最高石油限价政策正在失效。七国集团和欧盟等对俄罗斯最高石油限价政策失效的原因，非常复杂，既有政策实施的复杂性、存在的漏洞，以及俄罗斯和有关国家多方措施应对之外，最主要的原因，是国际石油市场是一个非常复杂的、涉及众多利益相关方的市场，其中石油价格是最核心的指挥棒。在石油价格这一指挥棒的驱使下，包括欧盟等在内的众多利益相关方，以追求自身利益最大化为目标，想尽一切办法，使用一切可能的手段，逐渐打破七国集团和欧盟等对俄罗斯的石油禁运和最高限价，使得制裁等行动流于形式，成为笑谈。
对于七国集团和欧盟等的下一步行动，我们认为，在目前国际石油价格已涨至每桶90美元水平的情况下，进一步调低最高限价水平的可能性不大，但很有可能会加大执行和处罚的力度，堵塞最高限价等措施的漏洞，某些国家的企业可能会被七国集团和欧盟等制裁。作为世界第一大石油进口国和最大的俄罗斯石油进口国，在嘲笑七国集团和欧盟等的同时，我们应该高度重视并关注七国集团和欧盟等的下一步可能行动，趋利避害，最大限度地保护并争取我们的利益！
